Kozmetik Kurumsal Yönetişim – Şirketler Küresel Finansal Krizden Ders Alacak mı!

Krizlerin etkisi azalmaya başladı. Yine de, üst düzey yöneticiler, düzenleyiciler ve yatırımcılar dahil olmak üzere tüm kilit oyuncular, küresel finansal başarısızlıklardan öğrenecek çok şey var. Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD) Yönlendirme grubu, Finansal Krizden Kurumsal Yönetim Dersleri başlıklı bir rapor yayınladı. Bu Rapor, finansal krize en büyük katkıda bulunanların arasında kurumsal yönetişim düzenlemelerindeki başarısızlıklar ve zayıflıklar olduğu sonucuna varmaktadır. Bir teste tabi tutulduklarında, kurumsal yönetim rutinleri, bir dizi finansal hizmet kurumunda aşırı risk almaya karşı koruma sağlamak amacına hizmet etmedi.

Küresel mali krizlere katkıda bulunan diğer önemli faktörler arasında şeffaflıktaki başarısızlıklar, kredi standartlarındaki başarısızlıklar; ihtiyati standartlardaki başarısızlıklar; risk yönetimindeki başarısızlıklar.

Üst düzey yöneticilerin ücretlerine gelince, asıl sorun aldıkları miktar değildi; şirketlerin onlara ödeme şekli budur. Kötü bonus kültürü kısa vadeli düşünmeyi teşvik eder: bu yıl mümkün olduğunca çok anlaşma yapın ve daha büyük bir bonus kazanın! Bu yaklaşım, yöneticileri, sürdürülebilir büyüme hedefleri pahasına kısa vadeli hedeflere ulaşmaya odaklanmaya itti.

Çoğu finans kurumu, tazminatı üç aylık performansa bağlayarak kısa vadeli kumar oynamayı teşvik eder. Bahisler kazandığında yöneticiler ödülleri alırlar, ancak son finansal krizde olduğu gibi bahisler kötüye gittiğinde, riski alan yöneticilerin şişman kedi bonuslarını iade etmeleri gerekmez. Çoğu durumda yöneticiler artık kendi net değerleriyle kumar oynamıyordu. Vuruşu alan hissedarlardı. Böylelikle yürütmenin açgözlülüğü, alevler içinde savrulan bir yakıt olarak hareket etti ve şiddetli küresel mali krize katkıda bulundu. Finansal sistemin üst düzey yöneticilerin açgözlülüğü tarafından tekrar kötüye kullanılmasını önleyeceksek doğru yaklaşım, üst düzey yöneticiler arasında bir ortaklığı sürdürmek ve net değerlerinin kuruluşların refahına bağlı olmasını sağlamaktır. Sonuç olarak, büyük riskler alma konusunda temkinli olacaklar ve kısa vadeli kazançlar peşinde koşmanın yanlış uygulamalarını engelleyeceklerdi. Ayrıca, ikramiyeleri, ertelenmiş nakit ödeme ve sınırlı hisse senedi gibi daha iyi, daha uzun vadeli tazminatlarla değiştirmemiz gerekiyor.

Sorunlu kurumların yöneticileri, üst düzey yöneticilerin açgözlülüğünü kontrol etmek için yalnızca ince yüzeyli bir denetim sağlamış görünüyor. Çöken firmaların yönetim kurulları tüm sorumluluğu taşıyor. Her ay rakamları görüyorlar. Yönetmeliklere uyumdan da sorumludurlar. Üst düzey yöneticiler için ücret paketlerini belirlerler. Ancak sorunlu firmalar, yıllık raporlarında iyi kurumsal yönetim için kutuları işaretlediler. Diğer bir deyişle, yatırımcılar, derecelendirme kurumları ve düzenleyiciler dahil olmak üzere farklı hissedarları kandırmak için kozmetik kurumsal yönetişimin açık bir örneğini sunan kuruluşlar var!

Mevcut küresel mali kriz, zayıf risk yönetiminin nasıl felaket sonuçlara yol açabileceğine ışık tuttu. Risk yönetim sistemleri, çoğu durumda, tek başına bilgisayar modellerinin yetersizliğinden ziyade kurumsal yönetişim prosedürleri nedeniyle başarısız olmuştur.

Gelişmiş türevler ve mevduat sertifikası gibi yeni ürünlerin ortaya çıkmasıyla, bilinmeyen riskler oluşturdular. Standart nicel modellerin çoğu ve bu modellerin kullanıcıları, risklerin sistematik yapısını düzenli olarak yanlış değerlendirdiğinden, risk yönetimi göreve bağlı olmayabilir. Bir dereceye kadar bu, ürün karmaşıklığından ve kantitatif analize aşırı bağımlılıktan kaynaklanıyordu. Ne yazık ki, derecelendirme kuruluşları tarafından sağlananlar da dahil olmak üzere birçok risk değerlendirmesi yanlıştı.

Çöken finans kurumlarının yöneticileri, türevler gibi sofistike ürünlerle ilgili kararlar alırken riskin ne anlama geldiğini daha iyi anlamalıdır. Gerçek şu ki, birçok yönetim kurulu üyesi sofistike yeni ürünler hakkında yetersiz bilgiye sahipti ve muhtemelen yeterli bilgiye sahip olmadıklarını göstermekten utanıyorlardı! Yöneticilerin eğitim ve oryantasyonunun en iyi kurumsal yönetişim en iyi uygulaması olarak başarısız olduğu yer burası. Sürekli eğitim, yöneticilerin şirket işlerinin tüm yönlerine aşina olmalarını ve özellikle risklere odaklanmalarını sağlamak için önemlidir. Her direktör, güvene dayalı gözetim rolünü etkin bir şekilde üstlenebilmek için yeterli bilgiye sahip olmadığı alanlarda özelleştirilmiş oryantasyon programları almalıdır.

Son olarak, şirketlerin kötü zamanlarda karlılıklarını desteklemekle daha fazla ilgilenecekleri ve buna bağlı olarak kurumsal yönetişim için zamanları olmayacağı kavramı mantıksızdır. Dürüstlükten ödün verilemez çünkü kurumsal yönetim mevsimsel değildir – bu her zaman içindir ve üst düzey kurumsal yöneticiler ve direktörlere dahil edilmelidir. Şirketler kötü zamanlarda kurumsal yönetimi rafa kaldırmamalıdır. Kas gibidir, çalıştırılması gerekir yoksa körelir

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir